Update : 02/04/2023
Mijn koersdoel : 38,27€ (24%) Koers : 30,9€ Koersdoel analisten : 31,55 (2%)
Punten : 8 Status : kopen onder 25€
Inditex is een luxe mode retailer met volgende merken : Zara (971 vs 3370), Pull&Bear (95 vs 301), Massimo Dutti (62 vs 282), Bershka (113 vs 349), Stradivarius (117 vs 300), Oysho (43 vs 70) en Uterqüe (1 vs 9).
(Winst voor belastingen in mio 2020 vs 2019)
Geografische omzetverdeling : 48%Europa (ex Spanje) + 20%AsiaRow + 14%Spanje + 17,5%America
Bemerk : het boekjaar eindigt 31 januari
Inditex liet weten het nieuwe jaar goed te zijn gestart met een omzetgroei in de eerste twee weken van 17,5 procent, aangepast voor wisselkoerseffecten en het vertrek uit Rusland en Oekraïne. Het modehuis wil investeren om de totale winkelruimte op te schroeven, terwijl de brutomarges stabiel moeten blijven.
De huidige koers staat 24% hoger dan eind vorig jaar en staat op het niveau van 2015. De wpa-ratio was toen 3% ; nu 4,7% het dividend-ratio was 2% ; nu 4,4%
Had je dit aandeel 5 jaar geleden gekocht dan had je een totaal rendement van 1,6%cagr ;
10 jaar geleden had je 3,6%cagr.
Mijn koersdoel is 24% hoger dan de huidige koers, de analisten verwachten 2%.
8 punten door een sterk verleden, mijns inziens blijft het lange termijn verhaal intact, kopen. Het stijgend dividend, stijgende rendementen, ... een aandeel dat opereert in de luxe sector aan een lage waardering.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten