Update : 21/03/2022
Mijn koersdoel : 112€ (19%) Koers : 94,5€ Hun koersdoel : 126 (33%)
https://www.solvay.com/ BE0003470755
Punten : 6 Status : kopen
Solvay is wereldwijd actief in de chemiesector en zet zich in voor duurzame ontwikkeling. Solvay vindt haar klanten in de automobiel- en luchtvaartsector, voeding- en landbouwsector, bouw- en constructiesector, Elektriciteitssector, gezondheidssector en consumptiegoederen.
Geografische spreiding omzet : 29% Europa + 28% Noord-America + 32% Azië&row + 11% Latijns-America
De omzet steeg met 17% vnl. doorrekeningen van de gestegen grondstoffen ; de ebitda met 27%. Omzet is 4% hoger dan 2019, de ebitda is al 8% hoger. Opmerkelijk is dat de ebitda marge gestegen is van 21,7% naar 23,3%. De ROCE bereikt een nieuw record van 11,4% (6,9%)
De koers van het aandeel staat op het niveau van 2012. Het dividendrendement was toen 2,9% ; nu 4,2%. De wpa-rendement was 4,8% ; nu 10,3%
Had je Solvay 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van 4,5%
op 10 jaar heb je 0%
Dit aandeel is m.i. aan te kopen omwille van het dividend, die al 25 jaar niet is verlaagd, ook de ratio's staat mooi.
Solvay overweegt een opsplitsing van het bedrijf in twee beursgenoteerde bedrijven.
SpecialtyCo zal zich puur focussen op gespecialiseerde materialen en consumptiegoederen, met een versneld groeipotentieel.
EssentialCo moet een leider worden in essentiële chemicaliën met een “veerkrachtige “ kasstroomgeneratie.
De cijfermatige info : https://docs.google.com/spreadsheets/Jamo
