Update : 21/08/2022
Mijn koersdoel : 10,05€ (-8%) Koers : 10,94€ Hun koersdoel : 12,2 (12%)
Punten : 2 Status : houden (kopen onder koersdoel)
Iberdrola is een netwerk- en energieleverancier die bijna de helft van haar energie uit hernieuwbare producties haalt. Ze is vnl. aanwezig in Spanje, Brazilië, USA, UK en Mexico.
De omzet steeg naar 24,43mia€
De ebitda steeg met 18% naar 6,4mia€
Het netto resultaat steeg met 36% naar 2,075mia€ of een marge van 25,2(24,9)%
De investeringen stegen in het 1eHj met 5% naar 4,7mia€ of 10,2mia in de laatste 12 maand. Dit vertegenwoordigt 3400MW hernieuwbare energie en 7100MW in aanbouw.
De netto financiële schulden stegen naar 42mia
Net debt/ebitda 3,18(3,43)
mio€ omzet Spanje UK USA Brasil Mexico RoW
Network business 9.005 795 787 3365 4058
Electriciteit 15.858 9404 3291 504 320 1986 399
corporate - 433
mio€ ebit Spanje UK USA Brasil Mexico RoW
Network business 2.228 317 353 764 794
Electriciteit 1.745 930 213 44 129 309 119
corporate - 50
49% Hernieuwbaar 40.557
14% Nuclear 11.505
34% Gas cycle 28.490 (gasturbine)
3% Cogeneration 2.704 (warmtekracht)
Productie GWh 83.256
De koers van het aandeel staat 5% hoger dan eind vorig jaar.
Had je Iberdrola 5 jaar geleden gekocht heb je een totaal rendement cagr van bijna 12%
op 10 jaar heb je bijna 13%
Na de financiële crisis had Iberdrola last om stabiele resultaten te publiceren. De laatste 8 jaar zijn ze erin geslaagd om een stabiel stijgend resultaat te produceren. Het resultaat steeg van 0,36€(2014) naar een verwacht resultaat voor dit jaar van 0,65€ pa.
Door deze versnelling, de investeringen in hernieuwbare energie kan een 1e positie worden genomen.
Dit aandeel is m.i. aan te kopen omwille van het dividend, die al 25 jaar niet is verlaagd, ook de ratio's staan mooi.
